ВТБ в 2012 г. удалось ненамного, но превзойти прошлогоднюю прибыль по международным стандартам: 90,6 млрд руб. против 90,5 млрд годом ранее. «В прибыли 2012 г. доля Банка Москвы составила порядка 25%, а Транскредитбанка — около 15%», — сообщил финансовый директор ВТБ Герберт Моос.
В IV квартале группа обновила рекорд по квартальной прибыли — 30,4 млрд руб. (предыдущее достижение приходилось на II квартал 2011 г. — 27,5 млрд).
Процентные доходы выросли на 8,4% до 246 млрд руб., комиссионные — на 14,1% до 48,3 млрд. Отчисления в резервы увеличились на 88% (до 59,4 млрд), но более трети из них были созданы еще в I квартале прошлого года.
Последний квартал удался группе и по бизнесу: корпоративный портфель вырос на 5,7% до 3,9 трлн руб. (на 2,4% в целом по банковской системе), а розничный — на 9,1% до 1,12 трлн (7,8% — по всем банкам). За 2012 г. эти портфели выросли на 5,3 и 35,9% соответственно.
Просроченная задолженность сохранилась на уровне 5,4%, а расходы на создание резервов под обесценение достигли 1,2% от среднего объема кредитного портфеля против 1% в 2011 г.
«ВТБ показал хороший IV квартал с фундаментальной точки зрения — по розничному и корпоративному портфелю рост выше рынка», — отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.
Увеличение капитала за счет вечных бондов быстро сказалось на темпах прироста бизнеса, добавил Клапко. ВТБ во втором полугодии разместил гибридные вечные евробонды в общей сумме на $2,25 млрд.
«В принципе, отчетность без откровенно слабых мест — в преддверии размещения акций для ВТБ было крайне важно показать хорошие результаты», — добавляет Клапко.
Моос признался, что «с точки зрения финансовой модели» ВТБ надо привлечь с помощью допэмиссии 100 млрд руб. в 2013 г.
Но, несмотря на все плюсы, экспертов насторожило качество составляющих прибыли ВТБ.
«С одной стороны, хорошая отчетность, но немного озадачивает величина единоразовых или неденежных доходов и влияние Банка Москвы на результаты», — говорит аналитик БКС Ольга Найденова. Во-первых, восстановление кредитного качества Банка Москвы повлияло на расширение процентной маржи: в IV квартале ВТБ восстановил 5,1 млрд руб. резервов, которые попали в процентные доходы. Это произошло за счет погашения ряда проблемных кредитов, выданных предыдущим менеджментом банка, пояснил представитель ВТБ.
Чистая процентная маржа группы составила 4,6% в IV квартале и 4,2% по итогам года. Но без учета восстановления резервов Банка Москвы в последнем квартале она составила 4,3%.
Кроме того, непроцентные доходы включают в себя 7,5 млрд руб. неденежных доходов от Банка Москвы, добавляет Найденова: «Непонятно, насколько устойчив тренд по доходам от улучшения баланса этого банка».
«У ВТБ по-прежнему заметная доля начисленных, но не полученных деньгами процентов: 14 млрд руб. по году, из них около 7,5 млрд руб. — в IV квартале», — говорит аналитик рейтингового агентства Fitch Александр Данилов. Правда, по сравнению с 2011 г. (34,4 млрд) это существенное улучшение, добавляет он.
Около трети всей прибыли приходится на небанковский бизнес — 28,7 млрд руб. за год, из них 8,3 млрд руб. — в IV квартале, отмечает Данилов, причем в годовую цифру входит в том числе положительная переоценка недвижимости — 11,4 млрд руб. Моос пояснил, что большая доля приходится на страховой бизнес: по итогам года чистая прибыль от этого бизнеса составила 17,8 млрд руб. против 5,6 млрд. ВТБ удалось получить прибыль и за счет продажи недвижимости (8,1 млрд руб.), а также от алкогольного бизнеса — 4,2 млрд.
Моос пообещал поставить очередной рекорд по прибыли группы в 2013 г., но цифры давать не стал. По консенсус-прогнозу, прибыль ВТБ в 2013 г. будет 100 млрд руб., по ранее принятой стратегии — 120-140 млрд, напоминает Найденова: «Моос сказал аналитикам, что побьют консенсус, но совпадет ли прибыль с прогнозом в стратегии — непонятно».
Край переходит на формирование трехлетнего бюджета
ВЭБ увеличил выплаты топ-менеджерам на 22% в 2012 г
Белоруссия рассчитывает на помощь Армении при эксплуатации своей АЭС