Биржевой инвестиционный фонд – открытый инвестиционный фонд, динамика котировок паев которого соответствует изменению инвестиционных индексов или товаров, например, S&P 500 или золота. ETF проходит листинг на бирже, и с этого момента его паи можно купить и продать точно так же, как акции на бирже.
Первый иностранный биржевой фонд, допущенный к торгам в России — FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF — создан компанией FinEx ETF Ltd, входящей в международную инвестиционную группу FinEx Group. Фонд зарегистрирован Центральным банком Ирландии, получил листинг на Ирландской фондовой бирже, а также кросс-листинг на Лондонской фондовой бирже для долларового класса акций. Паи ETF включены в высший котировальный список Московской биржи – А1.
К 16.35 мск в понедельник с паями фонда на Московской бирже было заключено 10 сделок на общую сумму 722,81 тысячи рублей. Сделки заключались по цене 1025,3-1040 рублей при расчетной цене пая 1030,6 рубля.
«Запуск торгов первым ETF – знаменательное событие для российской финансовой инфраструктуры. Появление таких продуктов глобальных рынков способствует формированию в Москве международного финансового центра», – отметил председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.
Биржевой фонд FinEx повторяет структуру облигационного индекса Barclays EM Tradable Russian Corporate Bond Index, который отражает динамику среднесрочных ликвидных еврооблигаций, выпущенных российскими корпоративными эмитентами. Индекс был запущен в декабре 2012 года, при этом его расчетная чистая доходность в долларах к 17 апреля 2013 года составила 8,04% за год и 47,39% с начала расчета (1 июня 2009 года). В индекс могут быть включены ценные бумаги, выпущенные российскими квази-государственными и корпоративными эмитентами, максимум три облигации от одного эмитента. Срок до погашения по облигациям должен укладываться в период от 18 месяцев до пяти лет.
Обращение ETF в России стало возможным после принятия в июле 2012 года закона, совершенствовавшего деятельность по управлению инвестиционными фондами. Закон вводит понятие биржевых ПИФов, паи которых будут обращаться на торговых площадках. Обращение паев на бирже позволяет инвесторам в режиме реального времени отслеживать стоимость паев и оперативно принимать соответствующие решения.
ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА
ETF-фонды широко используются розничными и институциональными инвесторами по всему миру. ETF входят составной частью в более общий рынок «биржевых инвестиционных продуктов», совокупный объем которого в настоящий момент оценивается в 2,09 триллиона долларов.
По оценкам компании FinEx ETF, мировой рынок ETF в ближайшие годы будет устойчиво расти. При этом все более значительная доля этого роста будет обеспечиваться инвесторами в развивающиеся рынки — такие как российский.
«Сегодня состоялся запуск торгов акциями нашего фонда на Московской бирже. Это начало новой эры для российских инвесторов. Несмотря на то, что в последние годы на глобальном ETF-рынке наблюдается значительный рост, на многих развивающихся рынках этому инструменту еще предстоит пройти свой путь. Мы твердо уверены, что российский ETF-рынок ждет большой успех», — отметил управляющий партнер и исполнительный директор компании FinEx Capital Management Саймон Лур.
Согласно исследованию мнения европейских институциональных инвесторов, выполненному по заказу FinEx ETF, 50% респондентов прогнозируют, что финансовые реформы в России и улучшение ситуации с корпоративным управлением в ближайшие пять лет благоприятно скажутся на экономике страны.
Результаты исследования также показывают рост спроса на российские корпоративные долговые инструменты со стороны европейских институциональных инвесторов: 35% ожидают увеличения вложений институциональных инвесторов в российские корпоративные долговые инструменты.
«ETF-фонды идеально подходят для России, так как их ключевые характеристики – прозрачность, эффективность и ликвидность, – крайне важны для российских инвесторов. Особенно я бы отметил прозрачность. Мы твердо верим в то, что российский ETF-рынок будет развиваться успешно и быстро», – подчеркнул президент и генеральный директор УК «ФинЭкс Плюс» Евгений Ковалишин.
Функции кастодиана и администратора фонда выполняет BNY Mellon, крупнейший мировой администратор ETF по количеству обслуживаемых фондов.
«Россия представляет собой огромный неосвоенный рынок для ETF. Думаю, в ближайшие 12 месяцев мы увидим ускоренное развитие ETF-фондов, предлагающих инвесторам участие в динамике котировок российских ценных бумаг», — считает глава глобального подразделения по услугам для ETF-фондов BNY Mellon Джозеф Ф. Кинан.
По его мнению, в текущем году будут появляться ETF-фонды на акции, далее последуют биржевые инвестиционные продукты (exchange traded products, ETPs) на рублевые долговые инструменты, а также на более широкий круг биржевых товаров и недвижимость.
Вложения в биржевые инвестиционные фонды (ETF) и биржевые инвестиционные продукты (ETP) с листингом в Европе увеличились за первый квартал 2013 года на 1,9% с 369 миллиардов до 376 миллиардов долларов, сообщила партнер независимого исследовательско-консультационного агентства ETFGI Дебора Фур.
При этом биржевые инвестиционные фонды и продукты на инструменты с фиксированной доходностью собрали 1,7 миллиарда долларов, из которых наибольшая часть – 803 миллиона долларов, – пришлась на ETF и ETP на облигации развивающихся рынков.
FinEx ETF представляют собой биржевые инвестиционные фонды, выпущенные расположенной в Ирландии компанией FinEx Funds PLC, учрежденной в соответствии с законодательством Ирландии. В России с 2007 года работает ООО «Управляющая компания “ФинЭкс Плюс”, созданная на базе Института финансовых исследований (ИФИ), независимой исследовательской организации. Имеет лицензии ФСФР на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, а также брокерской и дилерской деятельности.
FinEx Group — инвестиционная группа, предлагающая инвестиционные продукты с активными и пассивными инвестиционными стратегиями. FinEx Group управляет активами более чем на 1 миллиард долларов (на 31 декабря 2012 года). FinEx ETF специализируется на инвестициях и работе с инвесторами в развивающиеся рынки.
РЖД хочет привлечь иностранных специалистов к развитию московского железнодорожного узла
Льготы сажают российский авиапром
Рынок акций РФ и рубль в начале дня немного снизятся