Как и ожидалось, ВТБ в пятницу объявил параметры второго за последние два года SPO, в ходе которого банк разместит 2,5 триллиона акций номиналом 1 копейка по цене 4,1 копейки. Бумаги ВТБ завершили торги пятницы на уровне 4,5 копейки, что предполагает дисконт при размещении 9% к рыночной цене. Между тем, по данным газеты «Ведомости», организаторы сделки стремились избежать дисконта или установить его на уровне, не превышающем 5%.
По подсчетам «Прайм», банк, в котором 75,5% акций принадлежит государству, намерен продать порядка 19% от объема увеличенного капитала. Правительство на этот раз не будет участвовать в допэмиссии банка, пожертвовав доходами казны ради увеличения капитала, который ВТБ обещает пустить на развитие бизнеса.
ВТБ, который по рекомендации президента Владимира Путина проводит размещение в России, в условиях слабых рынков ориентируется преимущественно на якорных инвесторов, однако их имена не раскрывает, надеясь при этом на участие в допэмиссии своих нынешних акционеров.
Приобрести бумаги банка смогут владельцы акций по состоянию на 26 апреля, крупнейшими из которых являются итальянская Generali, американский инвестфонд TPG, китайский фонд CIC и бизнесмен Сулейман Керимов. Воспользоваться правом преимущественного приобретения акций они смогут в течение восьми рабочих дней с момента начала размещения.
ПОЧЕМУ ДИСКОНТ
Новые миноритарии ВТБ вряд ли попадут в реестр акционеров (закрывается 13 мая), имеющих право на получение дивидендов-2012, объем которых станет рекордным для ВТБ – 15 миллиардов рублей. Очевидно, дисконт к рынку учитывает этот факт.
Волатильность рынков и снижение интереса инвесторов к вложениям в рынок акций заставляет банки во всем мире идти на уступки, устанавливая цену размещения ниже рынка. В числе последних примеров — SPO польского банка Zachodni, продающего акции дешевле рынка на 10%. С аналогичным дисконтом реализовал свои акции в октябре прошлого года датский Danske Bank. Сам ВТБ в ходе своего SPO также продавал бумаги с дисконтом к рыночной цене.
Исключением стал конкурент ВТБ – Сбербанк, который осень прошлого года приватизировал 7,6% акций, проведя размещение с минимальным дисконтом к рынку в 1,4%.
Поколение Миллениума считает личное общение в рабочее время своим правом
Региональные власти не могут заставить подрядчика переделать улицу Гагарина
Законопроект, запрещающий заемный труд, принят во втором чтении